Sledujte aktuální info o ekonomických dopadech opatření přijatých v souvislosti s nynější pandemickou krizí pravidelně v sekci Novinky nebo si objednejte zasílání našeho bezplatného Newsletteru.

MENU
Novinky

Loss Ratio pojišťoven pohledávek nabírá růstový trend

Pojišťovny pohledávek jsou základem pro podporu a udržení mezinárodního obchodu. Poskytují klientům limity pro bezpečné obchodování a kryjí ztráty z nezaplacených pohledávek. V současné situaci je však utopické očekávat, že pokrytí rizika zůstane na požadované úrovni, pokud do tohoto procesu nevstoupí jednotlivé státy s krytím poskytnutým ze strany státu prostřednictvím exportních agentur.

15.5.2020, Tomáš Jurík

Pojišťovny pohledávek jsou základem pro podporu a udržení mezinárodního obchodu. Poskytují klientům limity pro bezpečné obchodování a kryjí ztráty z nezaplacených pohledávek. V současné situaci je však utopické očekávat, že pokrytí rizika zůstane na požadované úrovni, pokud do tohoto procesu nevstoupí jednotlivé státy s krytím poskytnutým ze strany státu prostřednictvím exportních agentur.

Na Slovensku je takovou agenturou Eximbanka, v České republice existuje EGAP. Diskuse s těmito institucemi, jakož i s příslušným ministerstvem financí, sice probíhají, ale podobně jako v případě jiných opatření se vše odehrává s velkým časovým zpožděním ve srovnání s vyspělými zeměmi západní Evropy. Německo již svůj balík na podporu tohoto sektoru připravilo a podobně tomu je i v případě Velké Británie. Reálné přísliby pomoci a spolupráce s komerčními pojistiteli existují ale i v dalších zemích.

Dopad posledních měsíců na LR pojišťoven

Loss Ratio (zkráceně LR) je jedním ze základních ukazatelů výkonu pojišťoven. Porovnává objem přijatého pojistného v poměru k vyplaceným pojistným plněním a rezervám vytvořeným na další pojistná plnění. V dobrých časech se tento ukazatel v průměru pohybuje mezi 40 až 60 % v závislosti na konkrétní zemi a pojišťovně. Během poslední krize však například na Slovensku vyletělo LR jednotlivých pojišťoven až nad 200 %.

Česká a slovenská situace se přitom mírně liší. Zatímco v Česku pojišťovny ještě nezaznamenaly výraznější nárůsty LR, na Slovensku se začalo k problémům schylovat již ke konci minulého roku. Počet hlášení polhůtných pohledávek začal stoupat v desítkách procent. Statistiky tak signalizovaly ochlazování ekonomiky a závěr ekonomického cyklu, a to přitom ještě reálně nebyl ve hře dopad pandemie covid-19.

Naplno se to projevilo už v číslech za Q1 2020, když tři ze čtyř komerčních pojišťoven pohledávek zaznamenaly průběžné LR nad 100 %. Z doposud zveřejněných výsledků pojišťoven za Q1vyplývá, že celosvětově situace ještě nebyla tak dramatická a v případě Slovenska muže byt ovlivněna i velikostí trhu. I tak však byly zaznamenané nárůsty tohoto ukazovatele nad 10 procentuálních bodů, co nebylo v uplynulých letech zvykem. Predikce na Q2 a Q3 jsou pod vlivem zabrzděné SK ekonomiky ještě negativnější. Podobný trend můžeme očekávat i u českých pojišťoven pohledávek.

Co čeká na zajistitele a pojišťovny v roce 2020?

Studie Morgan Stanley očekává ještě výrazně dramatičtější vývoj. Dopad na objem pojistných událostí by měl být až 2,5x větší, než tomu bylo během poslední krize. 20–30 % z toho podle studie padne na bedra zajišťoven. To by na Slovensku znamenalo úrovně LR nad 500 % v případě jednotlivých pojistitelů. S tím by se pojišťovny přirozenou cestou, tedy bez vstupu a garancí státu, jen těžko vypořádaly. Znamenalo by to také zavedení drastických opatření s cílem redukovat pojistné limity a výrazně měnit obchodní podmínky i pro stávající klienty při nejbližší obnově pojistné smlouvy.

Očekávání největšího pojistitele Euler Hermes ohledně insolvencí a propadu HDP mají dva základní scénáře. Ten pravděpodobnější a méně dramatický je U tvar. Při něm by nárůst počtu insolvencí skončil na úrovni 20–25 %, což je však stále výrazně více oproti očekávaným 14 % z března tohoto roku. HDP Eurozóny podle této předpovědi klesne o 9 %, v roce 2021 by však měl opět narůst o 8,6 %. Vývoj se bude samozřejmě v každé zemi lišit.

I tato čísla jsou horší než hodnoty z poslední krize. Ale díky rychlému návratu k růstu by situace nemusela mít dramatický dopad na odvětví pojištění. Pokud by se však naplnil scénář přetrvávající krize (zejména díky druhé vlně pandemie), ztráty pojistitelů a zajišťoven by mohly být mnohem větší a nemusely se omezit jen na rok 2020.

Ať už bude reálný vývoj jakýkoli, s jistotou přijdou i další kroky a opatření ze strany pojišťoven. Počet i dopad takových opatření bude záviset nejen na vývoji ekonomik, ale také na efektivitě zásahů státu při podpoře podnikatelů a pojišťoven. O nových opatřeních vás budeme v pravidelných intervalech informovat. Budeme se zároveň snažit poskytovat poradenský servis, jak na tato opatření průběžně reagovat, resp. jak si případně lépe nastavit pojistnou smlouvu do budoucna.

V případě konkrétních dotazů se prosím obraťte na nás.

Tento web používá k poskytování služeb, personalizaci reklam a analýze návštěvnosti soubory cookie. Používáním tohoto webu s tím souhlasíte. více informací

Nastavení cookie na tomto webu je nastaveno pro "povoleno cookies", aby vám poskytlo nejlepší možné prohlížení stránek. Pokud budete nadále používat tento web bez změny nastavení cookie nebo klepnete na tlačítko "Souhlasím" souhlasíte s podmínkami použití cookie.

Zavřít