Životný zber úrody, ktorý nesmiete uponáhľať: Ako predať zavedenú firmu a neohroziť svoje celoživotné dielo?

Riešenia nástupníctva sú zlomovým bodom pre každého majiteľa. Možno ťa už nebaví robiť biznis. Vybudovali ste fungujúci biznis a venovali mu desaťročia svojho života. Ale čo sa stane, keď v rodine nie je prirodzený nástupca? Predaj spoločnosti neznamená jej koniec. S tým správnym investorom je to začiatok novej etapy a zaslúžená odmena za celoživotné úsilie.

Môžete predať svoju fungujúcu firmu ľuďom, ktorí prirodzene nasledujú vaše vízie. A získať za to najlepšiu cenu. Ale ako bezpečne riadiť  predaj spoločnosti a maximalizovať jej trhovú hodnotu?

Neponáhľajte sa. Trpezlivosť prináša hodnotu

Trh neodpúšťa zbrklosť. Najúspešnejšie transakcie sa nepripravujú zo dňa na deň a prezieraví majitelia plánujú predať podnikateľské mesiace, v niektorých konkrétnych prípadoch dokonca roky vopred. Údaje ukazujú, že včasná a konzistentná príprava je predpokladom úspechu a bezpečného pokračovania vášho podnikania a smerovania podnikania.

Ilustračným dôkazom z praxe našej spoločnosti je úspešný predaj s.r.o. na južnej Morave – spoločnosti H&M. Ako opisuje jeho bývalý majiteľ Petr Mahel v našom rozhovore a prípadovej štúdii s názvom "Keď predaj spoločnosti dozrieva ako kvalitné víno", presné načasovanie a výber strategického partnera dali spoločnosti novú dynamiku. Táto transakcia nebola ústupom z pozícií, ale naopak, akcelerátorom ďalšieho rastu.

Aká je skutočná hodnota vášho podnikania?

Emocionálne puto zakladateľa k spoločnosti je pochopiteľné, ale nesmie počas transakcie určovať cenu. Investor je zvyčajne pragmatický a nekupuje nostalgiu. Kupuje EBITDA, trhový podiel, zdravý pracovný kapitál a budúce peňažné toky, niekedy aj značku a tím, v ktorom je energia.

Ešte pred  samotným predajom spoločností sa uplatňujú naše analýzy a oceňovanie vašej spoločnosti. Predať bez znalosti skutočnej ceny znamená rozhodnúť sa bez faktov a silných argumentov za chrbtom. A zvyčajne aj to, že sa zbytočne pripravíte o časť zisku. V ARFiNe používame overený postup nezávislého oceňovania spoločnosti, kde naša zložená metóda kombinuje výnosovú a zároveň neúplnú substančnú hodnotu valuácie. Ocenenie spoločnosti teda presne kopíruje reálnu cenu, ktorú sme potom schopní získať na trhu. Budete veľmi presne vedieť, za akú sumu sa dá vaša firma na predaj v tomto okamihu ponúknuť.

Počas procesu transakcie bezpečne: od NDA až po podpis zmluvy

Obchodná logika procesu M&A je exaktná disciplína. Cieľom nie je nájsť akýkoľvek kapitál. Hľadáme partnera, ktorého dlhodobá vízia sa prirodzene prekrýva s vašou. Prevedieme vás celým procesom od oceňovania až po uzavretie obchodu s maximálnym dôrazom na nájdenie tejto synergie.

Siahneme do našej rozsiahlej databázy a oslovíme potenciálnych uchádzačov. V spolupráci potom nájdeme spoločné záujmy a doladíme všetky konkrétne kroky:

• Pripravíme anonymný teaser, ktorý vzbudí záujem, ale prísne ochráni vašu identitu.
• Pred otvorením data roomu zabezpečíme nepriestrelnú Dohodu o mlčanlivosti (NDA).
• Zanalyzujeme indikatívne ponuky a budeme filtrovať bonitných uchádzačov.
• Prevezmeme vedenie počas DD (Due Diligence), teda hĺbkovej ekonomickej previerky.

Sú pre vás niektoré z vyššie uvedených pojmov mätúce? Oboznámte sa s transakčnou terminológiou včas. Pripravili sme praktický M&A slovník pojmov, ktorý vám pomôže pochopiť, čo je to napríklad Asset deal alebo DCF. finále transakcie potom tvorí podpis  SPA (Share Purchase Agreement). Tu úzko spolupracujeme s renomovanými advokátskymi kanceláriami v oblasti fúzií a akvizícií, aby sme zaručili absolútnu právnu istotu.

Role partnera: My to odpracujeme, vy rozhodujete

Keď trh žiada kvalitné akvizície a investori neustále hľadajú lukratívne spoločnosti na predaj, je nevyhnutné mať po svojom boku profesionála. Transakčné poradenstvo vyžaduje dôkladnú prípravu a stopercentné zabezpečenie. Náš tím vedený Petrom Hájekom stavia na reálnych skúsenostiach z trhu fúzií a akvizícií. Poznáme dynamiku a psychológiu konania z oboch strán stola. Ľudia z ARFiNu budú hrať úlohu nielen vyjednávačov pre vás, ale aj imaginárneho nárazníku. Prevezmeme bremeno tvrdých konfrontácií a nepríjemných diskusií, aby váš osobný vzťah s novým partnerom zostal dôstojný a neporušený aj do budúcnosti.

Diskrétnosť je pre nás absolútnou prioritou. Riadime proces tak, aby trh, konkurencia a váš interný tím nemali informácie skôr, než sú strategicky žiadúce.

• Zvažujete predaj etablovanej spoločnosti, riešenie nástupníctva alebo len chcete vedieť skutočnú trhovú hodnotu svojho podnikania? Prepojíme vás so serióznym záujemcom o pokračovanie vášho biznisu. Stretnime sa. Ponúkame racionálnu, diskrétnu a nezáväznú debatu o vašich možnostiach pri dobrej káve.