Predaj firmy medzi dvoma spolumajiteľmi sprevádzal dramatický zvrat. Firmu kúpil pôvodný predávajúci

Existujúci dvaja majitelia spolu v minulých dvoch dekádach vybudovali úspešnú firmu v relatívne unikátnom odbore. V regióne a odbore si spoločnosť vytvorila rešpekt nielen medzi zákazníkmi. Kľúčovou hodnotou firmy je unikátne riešenie pre zákazníkov, naviazané dlhodobé kontrakty, stabilné výsledky a vysoká miera špecializácie.

Jeden z majiteľov so zohľadnením na to, že nemá nástupcu, po zrelej úvahe v úzkom rodinnom kruhu rozhodol pre predaj svojho podielu. Bolo zrejmé ponúknuť ho druhému spolumajiteľovi, s ktorým firmu spoločne viac ako dvadsať rokov budovali. Logický krok? Na prvý pohľad áno. Oslovený spolumajiteľ navyše svýkupom podielu od svojho dlhoročného parťáka súhlasil.

Nákup a predaj firmy medzi dvoma spolumajiteľmi

Lenže keď sa z dvoch rovnocenných spolumajiteľov stanú predávajúci, respektíve kupujúci, rola oboch sa premení. Ich záujmy sa rôznia, sú v protiklade. Teraz už nie sú na jednej lodi. Predstavy o podmienkach predaja a výkupu podielu sa radikálne líšia. Predávajúci spolumajiteľ chce predať podiel za maximálnu možnú cenu. Kupujúci má záujem kúpiť za cenu čo najnižšiu.

Pat. Typický pri vlastníctve firmy rozdelenom v pomere 50:50. Tak ako toľkokrát počas podnikania na seba narážajú odlišné názory oboch majiteľov. Doteraz boli vždy schopní všetko vyriešiť. Relatívne ľahko a relatívne rýchlo. Prečo? Pretože mali rovnaký záujem – ziskové hospodárenie firmy. Tentoraz je to však iné. Predstavy o cene za podiel sa neprekonateľne líšia. Majitelia sami riešenie nenašli.

Prečítajte si ďalšiu našu prípadovú štúdiu: Ako predať zavedenú rodinnú firmu.

Kľúčovú úlohu pri predaji firmy hrá poradca

V tejto chvíli vstupujú do príbehu poradcovia. Každý zo spolumajiteľov si najíma svojho odborníka. Na oboch stranách stojí renomovaný špecialista voboru nákupu a predaja firiem a ich oceňovanie. Prvé veľké zmierovacie konanie ešte k zásadnému posunu nevedie. Napriek tomu obaja majitelia musia spolupracovať ďalej vedľa seba vo vedení firmy. Zákazky bežia. Všetko treba navyše držať v maximálnej tajnosti. Odborníci z arfínu sa zhostili úlohy mediátora. Postupnými krokmi, sporný bod za sporným bodom, kompromis po kompromise. Za menej ako mesiac je dohoda na parametroch obchodu definitívne na svete a oboma spolumajiteľmi potvrdená.

• 1 etablovaná spoločnosť sunikátnym produktom
• 2 spolumajitelia s rovnakým podielom v spoločnej firme
• 20 rokov na trhu spoločne v jednej firme bez zásadných sporov medzi majiteľmi
• 6 mesiacov bezvýsledných debát medzi majiteľmi o hodnote podielov

Dohoda sa nerodila ľahko, rokovania boli intenzívne. Hoci sa spolumajitelia poznali desiatky rokov. Alebo možno práve preto. Výsledok sa podarilo dojednať za aktívneho prispenia poradcu-mediátora. K spokojnosti oboch strán. Všetko bolo dokonale pripravené na spustenie realizačnej fázy transakcie, teda na prevod podielov podľa dohodných parametrov. Uzavretie obchodu mala byť už len formalita. Nakoniec ale všetko dopadlo úplne inak.

Zvrat v dohodnutom predaji firmy

Na strane kupujúceho spolumajiteľa došlo k nečakanej rodinnej udalosti. Reakcia na seba nenechala dlho čakať. Vypovedal zložito dohodnutú dohodu a rokovania sa vzhľadom na citlivú situáciu na niekoľko týždňov úplne prerušili. Pôvodný kupujúci spolumajiteľ následne ponúkol svoj podiel vo firme svojmu partnerovi.

Všetko sa vrátilo na začiatok, len role sa obrátili. Nielen u spolumajiteľov, kde sa spredávajúceho stáva kupujúci a naopak. Ale aj u poradcov zastupujúcich obe strany. Zosell mandátov (poradcovia pridelené inštrukcie predávajúcim, aby za neho viedol proces predaja podielu v spoločnosti) na buy mandat (poradcovia pridelené poverenia kupujúcim, aby pre neho viedol proces a kúpil dohodnutý podiel v spoločnosti).

Zaujímajú vás aktuality zoblasti predaja firiem, poisťovania pohľadávok a obchodu? Sledujte naše novinky!

Koniec ako nový začiatok

Rokovania o novej podobe transakcie sa rozbehli. Situáciu nekomplikuje len zmena rolí oboch účastníkov, ale aj ich nastavenia. Spolumajiteľ pripravený pôvodne predať svoj podiel sa chcel vyviazať za aktívneho pôsobenia vo firme a začať si užívať aktívny odpočinok po rokoch podnikania. Teraz sa však ocitá pred novým rozhodnutím. Pred krokom, ktorý postaví jeho pôvodné plány na hlavu. V prípade kúpy podielu sa stane jediným vlastníkom, ktorý bude firmu samostatne viesť v ďalších rokoch.

Faktor úspechu pri predaji firmy? Čas

V relatívne krátkom čase sa podarilo dojednať nové parametre staronového obchodu. Pochopiteľne za aktívnej účasti odborných poradcov. Obratom sa spúšťa proces prípravy transakcie, zmlúv a zabezpečenie akvizičného financovania. Kľúčovú úlohu stále hrá poradca, ktorý všetko aktívne riadi. Zatiaľ čo majiteľ sa venuje hlavnej činnosti firmy. Transakčný proces úspešne končí podpisom dokumentácie a vysporiadaním kúpnej ceny.

Dnes si už nový jediný majiteľ firmy nedokáže predstaviť, že by urobil iné rozhodnutie. Pri tom potvrdzuje, že ak sa raz majiteľ rozhodne predať alebo kúpiť, je potrebné vždy konať maximálne rýchlo a efektívne. Jedno dôležité pravidlá pri nákupe a predaji firmy znie – čas hrá proti všetkým aktérom obchodu. Čím je predaj firmy dlhší, tým viac najrôznejších faktorov do neho môže prehovoriť a spravidla tiež prehovorí. Nikdy totiž neviete, aká náhoda, životná príhoda, nečakaná udalosť vaše plány dramaticky zmení a celú transakciu nakoniec znemožnia. Nie každá skončí úspechom ako tento mimoriadny príbeh.