Buďte v obraze! Sledujte zpravodajství o aktuálním ekonomickém vývoji v tuzemsku i ve světě v sekci Novinky nebo se přihlaste k odběru našeho bezplatného Newsletteru.
Prodej firmy
Podnik s unikátní výrobou měl několik zásadních nedostatků, které majitel podcenil a které odrazovaly investory. Zaměřili jsme se na řešení nejpalčivějších oblastí a s majitelem prosadili změny. Výrobní závod se pak podařilo prodat za podmínek, které si vlastník stanovil.
11.6.2020
Stávající majitel vybudoval za dvacet let podnikání z původní garážové firmy svého otce továrnu s významným ekonomickým dopadem na region a dostal ji do pozice zkušeného hráče ve svém odvětví. Expertiza v oboru a unikátní výroba byly klíčovými hodnotami firmy. Majitel se s ohledem na svůj věk a fakt, že nemá nástupce, rozhodl pro prodej své společnosti – svého dítěte, jak říká.
Stejně jako během podnikání, tak i nyní své rozhodnutí uskutečnil jednoznačně a s jasným plánem. Určil si přesný termín, kdy se chce do prodeje pustit. Měl představu o budoucím kupci, parametrech transakce, zejména kupní ceně, a době, po kterou by rád i nadále zůstal ve firmě a podpořil nového majitele. S touto jasně ukotvenou ideou seznámil specialisty z ARFINu.
Narazil. Po standardní analýze vyšly najevo zásadní nedostatky, které majitel podcenil nebo o nich nevěděl:
To jsou jen dvě klíčové oblasti, které byly dle majitele malicherné, ze zkušenosti ARFINu však pro případné kupce zcela zásadní okolnosti.
Doporučili jsme sérii kroků vedoucích k rychlé nápravě, navíc s potenciálem zvýšit hodnotu firmy. Majitel nesouhlasil. Již byl rozhodnutý prodat. Nechtěl prodej oddalovat. Opíral se zejména o argument výrazně rostoucí ekonomiky a s ní vzrůstající chuti investorů kupovat firmy. S tím, že „nějaká čísla v tabulkách“ (myšleno účetnictví a kalkulace ceny výrobků) nikoho nezajímají.
Majitel se nenechal přesvědčit a spustil prodej své firmy. Již iniciální jednání s prvními velmi zajímavými investory-kupujícími ukázala, jak se mýlil. Výtky investorů k neexistujícím přehledům o ziskovosti jednotlivých produktů a vedení účetnictví byly předmětem hned prvních jednání.
Důsledek? Investoři neztratili zájem o zajímavou firmu vedenou specialisty z oboru a generující významnou přidanou hodnotu. Žádali však výraznou slevu z kupní ceny. Z kupní ceny, kterou majitel považoval za neměnnou. Nedohodli se. Transakce neproběhla.
1 unikátní výrobní fabrika s tvrdohlavým majitelem
2 zásadní technické nedostatky v řízení firmy zjištěné odborníky z ARFINu
3 investoři žádající výraznou slevu z kupní ceny firmy
6 měsíců marných pokusů majitele o prodej fabriky v nepřipraveném stavu
Naštěstí si zkušený majitel nebál přiznat chybu. Zastavili jsme po dohodě další prodejní akci a vrátili jsme se zpět k tabulkám. A k aplikaci našich doporučení vyplývajících z úvodní odborné analýzy. Konkrétně jsme doporučili a implementovali:
Relativně málo stačilo, aby se majitel po několika měsících práce na společné věci znovu pustil do prodeje. Ten jsme hned rozjeli. A tentokrát úspěšně. Majitel se dohodl hned s prvním zájemcem z druhé vlny investorů. Proces prověrek (due diligence) byl díky zavedenému systému reportingu rychlý, transparentní a bezkonfliktní. Následoval podpis a realizace transakce. O kupní ceně se nevyjednávalo. Kupující akceptoval představu majitele. Majitel tak inkasoval cenu dle původního očekávání. Jeho ambice byla naplněna. Prostředky investované do nastavení standardních „čísel a tabulek“, jak říká, a čas tomu věnovaný byla jedna z nejlepších investicí, kterou udělal. Investice byla nižší než sleva z kupní ceny žádaná původními investory v první vlně před zásahem odborníků z ARFINu. Investice se vrátila majiteli s inkasem kupní ceny. Dnes je odborným poradcem pro nového majitele ve své původní firmě.
NÁKLADY na nápravu nedostatků < SLEVA z kupní ceny žádaná investory v prvním kole
6 měsíců implementace doporučení specialistů z ARFINu
3 měsíce od ukončení aplikace doporučení do nalezení vhodného investora
1 námi doporučený investor akceptující požadavky majitele na kupní cenu
Kontaktujte nás
