O politickém riziku, ale třeba také o standardním obchodním riziku vyplývajícím z nezaplacené faktury začínají firmy obvykle přemýšlet až tehdy, když je tato situace přímo zasáhne nebo jsou k ní velmi blízko. To už však zpravidla bývá pozdě. „Podobně jako dnes, kdy komerční pojišťovny již nenabízejí krytí politického rizika u zemí, jako jsou Rusko, Bělorusko či Ukrajina. Zároveň v reakci na vývoj událostí ruší i standardní limity na odběratele. Několik měsíců zpátky však bylo možné politické riziko u Ruska a dalších zemí pojistit,“ upozorňuje Tomáš Jurík, Managing partner společnosti ARFiN BROKER Slovakia. Proto přicházíme se souhrnem nejpodstatnějších bodů z oblasti krytí politického rizika. Na budoucí události se totiž můžete připravit dříve, než se dostanete do problémů.
Exportní agentury jako klíč k pojištění politického rizika
Základním pilířem v krytí politického rizika exportních teritorií jsou specializované exportní agentury. EGAP www.egap.cz pro Česko nebo EXIMBANKA www.eximbanka.sk na Slovensku nabízejí portfolio specializovaných produktů, které pomáhají zajistit politická rizika pro obchodní i investiční aktivity v dané zemi. Jejich „risk apetit“ by měl být standardně vyšší, než tomu je u komerčních pojišťoven, protože jsou to státem zřizované agentury sloužící k podpoře exportérů. Ochota zajistit riziko se však i zde mění v čase a v souladu s vývojem v daném regionu. Analogicky se vyvíjí i cena, kterou za pojištění daného rizika zaplatíte.
Dvě komerční pojišťovny nabízejí z hlediska krytí politického rizika nadstandardní přístup:
- Skupina Credendo, která má ve svém produktu již zabudováno i krytí politických rizik.
- Společnost Atradius, která má jmenovanou sadu zemí, u kterých si klient musí politická rizika automaticky pojistit (takovou zemí bylo např. i Rusko).
Klienti těchto dvou pojišťoven tak v uplynulých dnech nemuseli tak urgentně řešit scénáře nepříznivého vývoje. Jiné pojišťovny, jako jsou Euler Hermes a Coface, schvalují toto krytí individuálně a až na vyžádání klienta. Zároveň jsou v textacích těchto doložek mezi pojišťovnami rozdíly a každá pokrývá jinou kombinaci rizik. V následujícím srovnání uvádíme orientační přehled krytí politického rizika u jednotlivých pojišťoven:
| Typ krytých odběratelů | ATRADIUS | COFACE | CREDENDO | EULER HERMES |
| Tuzemský soukromý | Ne | Ne | Ano | Ano |
| Zahraniční soukromý | Ano | Ano* | Ano | Ano |
| Tuzemský veřejnoprávní | Ne | Ne | Ano | Ne |
| Zahraniční veřejnoprávní | Ano | Ano | Ano | Ano |
*pozor u starších, resp. existujících CZ smluv
V rámci jmenovitých odběratelů kryjí všechny pojišťovny následující rizika:
- nesměnitelnost lokální měny a riziko převodu (může být omezen výčet měn),
- vládní zásah do možnosti plateb a transferu plateb (existují různé podmínky, lhůty apod.),
- válka, občanské násilí (převážně mimo konflikt mezi dvěma z výčtu světových mocností).
Kromě toho kryjí jednotlivé pojišťovny i další rizika, ale jejich výčet a pojmenování je u každého poskytovatele individuální. Proto je třeba se dobře zamyslet, jaká rizika klientovi mohou potenciálně vzniknout a před čím je třeba se chránit. Podle toho následně vybrat odpovídající řešení:
- moratorium,
- vládní zásah – konfiskace zboží,
- přírodní katastrofa,
- zmaření kontraktu,
- zrušení exportní licence,
- znehodnocení měny,
- opatření bránící dovozu,
- opatření vlastní vlády bránící vývozu.
Zároveň se v jednotlivých pojišťovnách mohou konkrétní rizika spojovat s dodatečnými podmínkami jako je zajištění platby prostřednictvím L/C a podobně a mohou být specifikovány země či typ odběratele, na které se toto krytí vztahuje. Toto speciální řešení je samozřejmě spojeno také s dodatečnou přirážkou k pojistné sazbě, která se rovněž napříč trhem a teritorii odlišuje.
Rozsah pojištění politických rizik je třeba u většiny pojišťoven hledat v kombinaci ujednání Všeobecných pojistných podmínek, definic pojmů a ujednání dodatečných doložek a rozšíření pojistné smlouvy. I „nevinně“ vypadající doložka, jako je pojištění politických rizik, je z těchto důvodů často doslova alchymií a vhodnou směs vám pomůže nejlépe namíchat specializovaný makléř. Pokud pociťujete nejistotu vyplývající z aktuálního vývoje nebo byste si rádi jen upřesnili některé detaily, jsme otevřeni konzultacím. Rádi vám pomůžeme předejít případným ztrátám z nezaplacených pohledávek.
