Životní sklizeň, kterou nesmíte uspěchat: Jak na prodej zavedené firmy a neohrozit své životní dílo?

Řešení nástupnictví je zlomový okamžik pro každého majitele. Možná už jste z podnikání unavení. Vybudovali jste fungující byznys a věnovali mu dekády života. Co ale dál, když v rodině chybí přirozený pokračovatel? Prodej firmy neznamená její konec. Se správným investorem jde o start nové etapy a zaslouženou odměnu za vaše celoživotní úsilí.

Svou fungující firmu můžete prodat dál lidem, kteří přirozeně navážou na vaše vize. A dostat za ni tu nejlepší cenu. Jak ale bezpečně zvládnout prodej společnosti a maximalizovat její tržní hodnotu?

Nespěchejte. Trpělivost přináší valuaci

Trh neodpouští spěch. Ty nejúspěšnější transakce se nepřipravují ze dne na den a prozíraví majitelé chystají prodej podniku měsíce, v některých specifických případech i roky dopředu. Data ukazují, že právě včasná a důsledná příprava jsou předpokladem pro úspěch a bezpečné pokračování vašeho podniku a směru podnikání.

Názorným důkazem z praxe naší společnosti je úspěšný prodej s.r.o. na jižní Moravě – společnosti H&M. Jak popisuje její bývalý majitel Petr Mahel v našem rozhovoru a případové studii s názvem „Když prodej firmy dozraje jako kvalitní víno“, precizní načasování a výběr strategického partnera daly firmě novou dynamiku. Transakce nebyla ústupem z pozic, ale naopak akcelerátorem dalšího růstu.

Jaká je skutečná hodnota vaší firmy?

Citové pouto zakladatele k firmě je pochopitelné, při transakci ale nesmí diktovat cenu. Investor je obvykle pragmatický a nekupuje nostalgii. Kupuje EBITDA, tržní podíl, zdravý provozní kapitál a budoucí cash flow, někdy také značku a tým, ve kterém je energie.

Ještě předtím, než dojde na samotný prodej firem, přicházejí ke slovu naše analýzy a valuace vaší společnosti. Prodávat bez znalosti reálné ceny znamená dělat rozhodnutí bez faktů a silných argumentů za zády. A obvykle také, že se zbytečně připravíte o část zisku. V ARFiNu využíváme prověřený postup pro nezávislé ocenění firmy, kde naše složená metoda kombinuje výnosovou a zároveň neúplnou substanční hodnotu valuace. Ocenění podniku tak přesně kopíruje reálnou cenu, kterou jsme pak schopni na trhu získat. Budete velmi přesně vědět, za jakou částku se dá vaše firma na prodej v tomto okamžiku nabídnout.

Procesem transakce bezpečně: Od NDA po podpis smlouvy

Obchodní logika M&A procesu je exaktní disciplína. Cílem není najít libovolný kapitál. Hledáme partnera, jehož dlouhodobá vize se přirozeně protíná s tou vaší. Provedeme vás celým procesem od valuace po closing s maximálním důrazem na nalezení této synergie.

Sáhneme do naší široké databáze a oslovíme potenciální zájemce. Ve spolupráci pak najdeme společné zájmy a vyladíme všechny konkrétní kroky:

• Sestavíme anonymní teaser, který vzbudí zájem, ale přísně chrání vaši identitu.
• Zajistíme neprůstřelnou Dohodu o mlčenlivosti (NDA) před otevřením data roomu.
• Zanalyzujeme indikativní nabídky a budeme filtrovat bonitní zájemce.
• Převezmeme exekutivu při DD (Due Diligence), tedy hloubkové ekonomické prověrce.

Jsou pro vás některé z výše uvedených pojmů matoucí? Zorientujte se v transakční terminologii včas. Připravili jsme pro vás praktický M&A slovník pojmů, který vám pomůže pochopit, co je to např. Asset deal nebo DCF. Finále transakce pak tvoří podpis SPA (Share Purchase Agreement). Zde úzce kooperujeme s renomovanými advokátními kancelářemi z oblasti fúzí a akvizic, abychom garantovali absolutní právní jistotu.

Role partnera: My to odpracujeme, vy rozhodujete

Když se trh ptá po kvalitních akvizicích a investoři neustále hledají lukrativní firmy na prodej, je nezbytné mít po boku profesionála. Transakční poradenství vyžaduje tvrdou přípravu a stoprocentní jištění. Náš tým pod vedením Petra Hájka staví na reálných zkušenostech z M&A trhu. Známe dynamiku a psychologii jednání z obou stran stolu. Lidé z ARFiNu pro vás sehrají nejen roli vyjednavače, ale i pomyslného nárazníku. Převezmeme na sebe tíhu tvrdých konfrontací a nepříjemných diskusí, aby váš osobní vztah s novým partnerem zůstal důstojný a neporušený do budoucna.

Diskrétnost je pro nás absolutní prioritou. Proces řídíme tak, aby trh, konkurence ani váš interní tým neměli informace dříve, než to bude strategicky žádoucí.

• Zvažujete prodej zavedené firmy, řešíte nástupnictví, nebo jen chcete znát reálnou tržní hodnotu svého byznysu?
  Propojíme vás se seriózním zájemcem o pokračování vašeho byznysu. Potkejme se. Nabízíme racionální, diskrétní a nezávaznou debatu nad vašimi možnostmi u dobré kávy.