Sledujte aktuální info o ekonomických dopadech opatření přijatých v souvislosti s nynější pandemickou krizí pravidelně v sekci Novinky nebo si objednejte zasílání našeho bezplatného Newsletteru.

MENU
Novinky

Prodej firmy napoprvé nevyšel. Po pár restrukturalizačních měsících majitel inkasoval vyšší cenu.

Podnik s unikátní výrobou měl několik zásadních nedostatků, které majitel podcenil a které odrazovaly investory. Zaměřili jsme se na řešení nejpalčivějších oblastí a s majitelem prosadili změny. Výrobní závod se pak podařilo prodat za podmínek, které si vlastník stanovil.

11.6.2020, Jan Velička

Stávající majitel vybudoval za dvacet let podnikání z původní garážové firmy svého otce továrnu s významným ekonomickým dopadem na region a dostal ji do pozice zkušeného hráče ve svém odvětví. Expertiza v oboru a unikátní výroba byly klíčovými hodnotami firmy. Majitel se s ohledem na svůj věk a fakt, že nemá nástupce, rozhodl pro prodej své společnosti – svého dítěte, jak říká.

Stejně jako během podnikání, tak i nyní své rozhodnutí uskutečnil jednoznačně a s jasným plánem. Určil si přesný termín, kdy se chce do prodeje pustit. Měl představu o budoucím kupci, parametrech transakce, zejména kupní ceně, a době, po kterou by rád i nadále zůstal ve firmě a podpořil nového majitele. S touto jasně ukotvenou ideou seznámil specialisty z ARFINu.

 

Představa majitele a skutečnost

Narazil. Po standardní analýze vyšly najevo zásadní nedostatky, které majitel podcenil nebo o nich nevěděl:

To jsou jen dvě klíčové oblasti, které byly dle majitele malicherné, ze zkušenosti ARFINu však pro případné kupce zcela zásadní okolnosti.

Doporučili jsme sérii kroků vedoucích k rychlé nápravě, navíc s potenciálem zvýšit hodnotu firmy. Majitel nesouhlasil. Již byl rozhodnutý prodat. Nechtěl prodej oddalovat. Opíral se zejména o argument výrazně rostoucí ekonomiky a s ní vzrůstající chuti investorů kupovat firmy. S tím, že „nějaká čísla v tabulkách“ (myšleno účetnictví a kalkulace ceny výrobků) nikoho nezajímají.

Majitel se nenechal přesvědčit a spustil prodej své firmy. Již iniciální jednání s prvními velmi zajímavými investory-kupujícími ukázala, jak se mýlil. Výtky investorů k neexistujícím přehledům o ziskovosti jednotlivých produktů a vedení účetnictví byly předmětem hned prvních jednání.

Důsledek? Investoři neztratili zájem o zajímavou firmu vedenou specialisty z oboru a generující významnou přidanou hodnotu. Žádali však výraznou slevu z kupní ceny. Z kupní ceny, kterou majitel považoval za neměnnou. Nedohodli se. Transakce neproběhla.

1 unikátní výrobní fabrika s tvrdohlavým majitelem

2 zásadní technické nedostatky v řízení firmy zjištěné odborníky z ARFINu

3 investoři žádající výraznou slevu z kupní ceny firmy

6 měsíců marných pokusů majitele o prodej fabriky v nepřipraveném stavu

 

Zpět na začátek – znovu, lépe a se šťastným koncem

Naštěstí si zkušený majitel nebál přiznat chybu. Zastavili jsme po dohodě další prodejní akci a vrátili jsme se zpět k tabulkám. A k aplikaci našich doporučení vyplývajících z úvodní odborné analýzy. Konkrétně jsme doporučili a implementovali:

Relativně málo stačilo, aby se majitel po několika měsících práce na společné věci znovu pustil do prodeje. Ten jsme hned rozjeli. A tentokrát úspěšně. Majitel se dohodl hned s prvním zájemcem z druhé vlny investorů. Proces prověrek (due diligence) byl díky zavedenému systému reportingu rychlý, transparentní a bezkonfliktní. Následoval podpis a realizace transakce. O kupní ceně se nevyjednávalo. Kupující akceptoval představu majitele. Majitel tak inkasoval cenu dle původního očekávání. Jeho ambice byla naplněna. Prostředky investované do nastavení standardních „čísel a tabulek“, jak říká, a čas tomu věnovaný byla jedna z nejlepších investicí, kterou udělal. Investice byla nižší než sleva z kupní ceny žádaná původními investory v první vlně před zásahem odborníků z ARFINu. Investice se vrátila majiteli s inkasem kupní ceny. Dnes je odborným poradcem pro nového majitele ve své původní firmě.

Závěrečný účet transakce

NÁKLADY na nápravu nedostatků < SLEVA z kupní ceny žádaná investory v prvním kole

6 měsíců implementace doporučení specialistů z ARFINu

3 měsíce od ukončení aplikace doporučení do nalezení vhodného investora

1 námi doporučený investor akceptující požadavky majitele na kupní cenu

V případě konkrétních dotazů se prosím obraťte na nás.

Tento web používá k poskytování služeb, personalizaci reklam a analýze návštěvnosti soubory cookie. Používáním tohoto webu s tím souhlasíte. více informací

Nastavení cookie na tomto webu je nastaveno pro "povoleno cookies", aby vám poskytlo nejlepší možné prohlížení stránek. Pokud budete nadále používat tento web bez změny nastavení cookie nebo klepnete na tlačítko "Souhlasím" souhlasíte s podmínkami použití cookie.

Zavřít